2017年12月24日 星期日

推薦-不看盤,我才賺到大錢:只想靠一檔股票、買了不理也能獲利?你要選ETF,低成本指數型基金(附《2017 ETF投資實戰與17檔賺錢標的大公開》別冊)(三版)

 

推薦-不看盤,我才賺到大錢:只想靠一檔股票、買了不理也能獲利?你要選ETF,低成本指數型基金(附《2017 ETF投資實戰與17檔賺錢標的大公開》別冊)(三版)

 

詳細介紹(點我)

 

 

 閱讀心得,心得感想,書評


內容簡介





連巴菲特都說,散戶就該這麼理財──他一共提了8次之多!



  ‧金融業者從不告訴你的機密是:90%以上的共同基金與選股專家無法打敗大盤。

  →作者用事實來揭穿大多數業者的睜眼說瞎話!

  ‧其實追平大盤,你就可以賺飽飽了。→每年投報率18.5%!

  ‧你可以用一檔基金就分散所有的投資風險,卻還能保有自己選股操作的樂趣。



  哪檔基金這麼神?就是低成本的指數型基金(ETF)。

  ETF跟股票買賣一樣簡單,交易稅卻只有股票的1/3。

  相較於股票數千檔,ETF只要買一檔,等於持股幾十檔、甚至數百檔,

  可以有效分散風險,買了不理也能獲利!



  本書作者比爾‧蘇西斯在美邦證券做了13年的營業員後,

  實在受不了每天盯著大盤、殺進殺出的日子,

  於是在38歲退休,開始他整天泡咖啡館、假日就登山的

  不看盤散戶生活。他的選股投資原則是:



  一、用最簡單的方式分散風險:買進「一檔」反映大盤的指數型基金。

  (哪一檔?別以為ETF全都是大盤指數型基金,差很大!)

  二、不放心的話,三檔。

  (哪三種?這是賺與賠的關鍵!)

  三、買了以後,放著不理。

  (最難的就是「不理」。記住:頻繁買賣的人,九成以上會被大盤打敗。)

  四、儲蓄+記帳。

  五、你的投資金額只能有5%~15%用來自己選股。



  他在1998年歸納個人的投資選股心得,自稱是「泡咖啡館的投資人」(The Coffeehouse Investor),發表他超簡單的不看盤投資原則,吸引了數十萬人追隨仿效。



  十多年後,歷經2008年的金融海嘯,好事者翻查他的投資組合想踢館,

  卻驚訝的發現:他買進的投資標的十年來幾乎沒什麼變動,

  績效卻遠遠高過投資公司一堆所謂「專家」的表現。

  2009年,蘇西斯49歲,資產約2.5億美元,更證明他簡單的投資哲學禁得起考驗。



  蘇西斯說,投資賺大錢的最大挑戰,不是如何找出五星級共同基金,

  也不是找到最高評等的股票,而是如何「對付自己」,讓自己知道:

  別想靠轉換投資標的來迅速致富。頻繁買賣只會讓券商經紀迅速致富。

  你只需要養成儲蓄習慣(他幫你算出該存多少),加上追平大盤,就可以賺很大。



  早上九點,蘇西斯送孩子上學後,窩在咖啡廳裡,

  談的是球賽,想的是要去哪裡爬山,

  你打開螢幕準備看盤了嗎?

  蘇西斯給你的建議是:「別讓『行情』占領你的生活。」



  本書附贈《2017 ETF投資實戰  17檔賺錢標的大公開》別冊

  由投資ETF十多年、十年報酬率高達148%的投資專家周錦材執筆,

  推薦2017年最適合投資的17檔賺錢標的,並新增最新投資績效,

  內容包括ETF國內外購買通路介紹,告訴你臺灣可以買得到哪幾檔,

  還教你如何利用網路,透過國外券商開戶及下單,Step by Step全圖解,

  每年只花30分鐘,就能輕鬆賺進上千萬!



名人推薦



  施昇輝(投資理財界的樂活大叔)

  下班後賺更多的指數化投資達人  周錦材

  理財達人、財經書暢銷作家  怪老子

 


 

作者介紹




作者簡介



比爾‧蘇西斯(Bill Schultheis)




  一個與眾不同的投資顧問。



  在美邦證券(Smith Barney)擔任營業員13年,38歲退休後,為了研究在公司存的退休金應該放在哪裡,而發現一種跟他在證券業工作時做法完全相反、卻更有效的超簡單理財法,並在1998年將這套方法寫成了《咖啡館投資哲學》(The Coffeehouse Investor)這本暢銷書。



  10多年後,蘇西斯經歷金融海嘯,但這套超簡單的投資方法,反而讓他的資產增至2.5億美元。他現在定居於華盛頓州的科克蘭(Kirkland),也從事收費理財顧問業務,閒暇時間多用於登山和打高爾夫球。



譯者簡介



劉真如




  台大外文系畢業,曾任國內財經專業報紙國際新聞中心主任,現專事翻譯。譯作繁多,曾獲《中國時報》、《聯合報》年度十大好書獎及其他獎項,包括《搶到訂單的情報術》、《為什麼投資就是不理性?》、《中產階級的戰爭》(以上皆為大是文化出版)、《基業長青》、《下一個社會》、《資本家的冒險》等等。

 


 

目錄




推薦序 用最簡單的投資成就美好人生/施昇輝

譯者序 與眾不同的投資顧問/劉真如

作者序 現在分散投資還不太晚

居然有這麼多人把精力浪費在努力「打敗大盤」,這真是悲劇一場。



第1章 咖啡館投資哲學

當你忙到只剩應付今天的精力,要怎麼做好投資選擇呢?



第2章 用心理素質降低投資風險

我們來挑戰一個不可能的任務:禁止自己在股市裡殺進殺出。



第3章 追平大盤就賺飽飽了

我不懂,為什麼會有人考慮指數型以外的基金呢?



第4章 分散投資

要小心,太多的好事可能變成壞事。我明白,因為我酷愛冰淇淋。



第5章 複利的意思:擺著不動

財富以複利方式增加的效果十分強大,是世界第八大奇觀!



第6章 輕鬆儲蓄幾百萬的方法

儲蓄就是你知道很重要、卻不願意花點時間思考的一件事。



第7章 別讓銀行、政府搬走你的錢

費用與稅負,千萬別看百分比。



第8章 時間證明,追平大盤就夠了

如果未來十年你做出錯誤的投資決定,你還是有第二次機會,做出今天本來就應該做的正確決定,但人生不會把這十年光陰還給你。



第9章 記錄錢的消耗速度

這是理財計畫中最容易、也最困難的因素,是你在計畫中可以完全控制的因素。



第10章 一千種指數型基金,怎麼選?

如果你希望累積財富、不理會大盤,繼續拓展自己的生活,現在是多了解指數型基金演變出多少種、各有什麼優缺點,以及差別在哪裡的時候了。



第11章 自己選股,你會賺到樂子

對於投資和賭博的關係,我越思考,越覺得有一種力量比賭博還強大,誘惑著這麼多投資人非自己挑選股票不可。



第12章 別讓「行情」占領生活

這個時代需要你放棄對波動的投資——因為波動總是令人煩惱,你要展現對這個世界的熱情。



【別冊目錄】

前言



第一章 不想天天看盤?就該投資ETF

第一節 認識低成本的指數股票型基金

有股票帳戶,就可以買賣

臺灣ETF好?還是美國ETF較佳?

六大類ETF隨你挑、隨你買

第二節 ETF與股票的差異

短期市場真的可以預測嗎?

ETF持股數量上百檔,有效分散風險

第三節 ETF與共同基金的比較

ETF不是要打敗大盤,而是與大盤同步

共同基金:現在績效好,之後卻可能消失



第二章 第一次買ETF就上手:開戶、匯款、下單全圖解

第一節 哪些通路買得到?

到美國券商開戶,用中文也通

第二節 國外券商開戶全圖解

第三節 國外匯款與下單超容易

怎麼下單?



第三章 17檔賺錢標的大公開

第一節 長期投資的最佳標的

股票的真正價值怎麼看?

如何評估股票的長期利潤?

從歷史經驗看出長期投資的高報酬

第二節 你一定要認識的ETF發行公司

安碩:全球最大的ETF供應商

SPDR:成立世界第一支ETF

先鋒:低成本投資的好選擇

PowerShares:開發智能型的ETF

第三節 17檔優質ETF在這裡!

六個準則,讓你挑對ETF

建立指數化投資的資產組合

ETF懶人法:投資一檔分散全球的股票

不會買美股?乾脆投資美股ETF

不愛美股?就買美國以外的股票

瞄準已開發市場,你可以選⋯⋯

新興市場波動大,最好搭配其他標的

美股表現差時,靠全美債券ETF保護資產

找穩健標的?選國際債券ETF就對了

 





 




推薦序



用最簡單的投資成就美好人生

投資理財界的樂活大叔/施昇輝




  比爾.蘇西斯當然沒有股神巴菲特有名,但是他對巴爺爺的理財建議卻執行得更徹底。巴菲特總共說了八次這句話:「大家如果有積蓄的話,可以買指數股票型基金(ETF),根本不用聽我這種理財顧問的話。」不過,巴爺爺自己還是喜歡選股,但蘇西斯就真的只買ETF,然後平日泡咖啡館,假日去登山,完全不看盤的結果,即便他和大家都經歷了2008年的金融海嘯,但是在過去十年間,依然將自己的身家累積到2.5億美金。



  絕大部分的投資人都妄想打敗大盤,看了好多理財專家的書,學了好多投顧老師的技巧,以為「別人能,我為什麼不能?」,結果幾乎都事與願違。我常說,人生所有的事情都是「一分耕耘,一分收穫」,唯獨投資理財卻不是這麼回事。奇怪,花了那麼多時間和精力去研究個股的基本面和技術面,為什麼結果總是選錯標的、選錯時機?選股當然會讓自己很焦慮,焦慮就一定會影響生活品質,如果能賺錢,至少有代價;如果還賠錢,不就精力、財力兩頭空?



  據統計,90%以上的共同基金是無法打敗大盤的。請問大家一個問題,你有基金經理人的專業知識和能力嗎?如果連他們都做不到,平凡如你我,就不要癡人說夢了。



  我在2008年金融海嘯期間,決定把所有股票統統認賠出場,全部換成「元大寶來臺灣50」(0050),只求和大盤績效相同,甚至卑微的只求能安穩睡覺,結果從此翻轉我的人生。只買一支股之後,不只輕鬆賺到比大盤更大的漲幅,也有更多的時間去享受生命的美好。買0050,要研究個別公司的財務報表嗎?要蒐集它們的各種資訊、判斷它們的未來發展潛力嗎?統統都不用。捨簡單的ETF不買,卻要辛苦選股,這不就是把美好的人生,浪費在最無聊的投資理財上嗎?



  我透過進出0050,年年獲利超過18%,不必再怨嘆公教人員退休有18趴優惠存款利率。本書也提到,只要能夠追平大盤,每年投報率高達18.5%,居然跟我的績效非常類似!



  2016年臺股指數漲幅超過10%,請問你全年的投資報酬率有超過它嗎?如果有的話,恭喜你,請繼續用你的方法進行股票投資;如果沒有,以後請改買ETF,因為0050在2016年的漲幅超過20%!



  我不如蘇西斯的地方是,我做不到「買了以後,放著不理」。在臺股來到九千點以上,0050這樣做有點違反人性,所以我還是建議大家「K(KD指標的K)小於20買,K大於80賣」。臺股中只有一支ETF可以「買了以後忘記它」,那就是「元大高股息」(0056)。它每年約可領1元現金股息,股價不脫21至25元的區間,殖利率大約4%至5%,最適合小資男女「努力工作,傻傻存股」。



  除了臺股ETF之外,本書也推薦了17檔其他國家的ETF供讀者參考,因此不論你的主要資產是臺幣或美元,都可以找到最適合自己的ETF。



  如果能夠用簡單的方法就能賺到10%至20%的報酬,何必還要用既複雜又令人焦慮的方法呢?



作者序



現在分散投資還不太晚

居然有這麼多人把精力浪費在努力「打敗大盤」,這真是悲劇一場。




  2000年3月8日,那斯達克股價指數漲到5048點天價的兩天前,我出席一場研討會,探討本書1998年初版時介紹的三項簡單原則。我們都知道這三個原則千真萬確,可以奉行一輩子。這是很久很久以前,一位睿智的老友跟我們分享的:



  一、不要把雞蛋全放在同一個籃子裡。

  二、天下沒有白吃的午餐。

  三、努力儲蓄,有備無患。



  研討會結束後,一位叫做鮑伯的中年男子朝我走來,向我表示他成功運用這三項原則,將投資組合略微調整。



  鮑伯現在一帆風順。他說,他遇見夢寐以求的另一半,準備去環遊世界。最棒的是,他決定退休,靠著價值已經成長到160萬美元以上的投資組合,從此過著幸福快樂的日子。



  我和鮑伯見面,評估過他的投資組合後,知道是由25檔大型股和5支性質相同的共同基金構成後,結論是:如果他的下半輩子,希望維持目前這種生活方式,根本沒必要繼續在股市中投資太多錢。在我跟鮑伯一起擬定今後的理財計畫後,我記得我說,「現在該是分散投資的時候了。」



  在理智上,他知道生活必須稍微改變,例如買一點債券放著;但是在情感上,他做不到。



  我怎麼知道?因為四個月後,他打電話給我,向我坦承他沒有按照我的建議採取任何行動,他的投資組合價值大幅減少約50萬美元。



  我們再次一起檢視他的理財計畫,我又對他說了一次:「鮑伯,現在分散投資還不太晚。」



  他點頭表示同意,但我知道,他腦袋裡想的是另一回事:



  「我持有的是世界級上市公司的股票!」



  「我的股票和共同基金會漲回來的!就像上次一樣!」



  「我的營業員叫我堅持下去!」



  「營業員的分析師要他堅持下去!」



  「等我的投資組合漲回160萬美元,我就會分散投資!」



  在理智上,他知道必須改變;但在情感上,他還是做不到。



  我怎麼知道?因為五個月後,他又打電話給我,承認他還是沒有採取任何行動,他的投資組合價值又大減了40萬美元。



  於是我們再度評估他的財務狀況,我再度建議他:「鮑伯,現在分散投資還不算太晚。」



  他又點點頭,但是我知道,他心裡想的是另一回事:



  「我持有的是世界級上市公司的股票!」



  「我的股票和共同基金會漲回來的!就像上次一樣!」



  「我的營業員叫我堅持下去!」



  「營業員的分析師要他堅持下去!」



  「等我的投資組合漲回100萬美元時,我就會分散投資!」



  這個故事的悲慘之處是:鮑伯沒有去環遊世界,而是決定回去上班。不是因為他想工作,而是現在的他非工作不可了。



  追求績效的下場



  在開始這段從「困難重重」到「充滿各種可能」的旅程之前,先來看看我們是怎麼陷入這種困境的。



  我認為,困境是從1982年8月16日開始的。我對那天的印象非常深刻,就像昨天才剛發生一樣歷歷在目。那年暑假,我在我們家農場陡峭的山坡上,開著小麥收割機。



  8月16日的天氣很熱,我剛吃完午餐,收音機裡廣播員宣布,道瓊工業指數(Dow Jones Industrial Average)躍漲39點。



  我的天哪,39點!



  1982年時,道瓊指數只有895點,只要有10點的起伏就是大新聞了。但是那天道瓊指數暴漲39點,驚醒了沉睡中的多頭。接下來的18年,股市連年上漲,創造出每年18.5%的報酬率,相較以往的長期平均值大約高出80%。



  我的天!



  當時的我並不知道,不過就在這一年,美國幾家公司也開始在市場上推出自我管理式的退休計畫,這種帳戶就是後來大家熟知的401(K)帳戶(按:台灣也已實施類似的勞退方案)。今天,這種退休帳戶是千百萬投資人的主要退休計畫,但以前並不是這樣子的。



  很久很久以前,如果你夠幸運,你上班的公司會提供一種名叫「確定給付制」的退休金計畫,公司會負起全部責任,每年儲蓄夠多的錢,拿去投資,善盡替員工預備退休金的義務。等到你退休的時候,公司會在你餘生中,每個月寄退休金支票給你。很難想像吧?但是當年的企業確實是這樣終身雇用、甚至負責到底的。



  多麼美好的時光。



  到了七○年代末、八○年代初,若干公司開始深入研究國家稅法特定章節,發現如果正確解釋,公司可以為員工建立自我管理式的401(K)帳戶,以減少公司提撥到確定給付制員工退休金計畫中的金額(按:台灣也差不多)。



  你可以想見接下來情況會怎麼發展。一家又一家的公司開始採用401(K)計畫,使得為退休而儲蓄的責任歸屬出現驚人的轉變,公司卸下重擔,放在員工身上。



  耶!太好了!企業齊聲歡呼,原因顯而易見。



  耶!太好了!勞工也齊聲歡呼,發現自己退休時鐵定有筆錢可領,便開始在創造18.5%年度報酬率的股市中「進出」。



  耶!太好了!券商和基金公司也齊聲歡呼,開始向不知情的投資人收取離譜的高額費用。投資人則忙著過自己的日子,沒有時間計算超高費用會對長期財富產生什麼毀滅性的衝擊。



  接下來呢?



  投資人必須為自己儲蓄足額的退休金,並進行投資。這些投資大眾爭相向投資顧問求助,希望得到一些小小的指引,他們面對的是笑臉迎人、希望像巴菲特和彼得‧林區一樣、能夠「打敗」大盤的資產管理業者。



  簡單來說,投資人(也就是你、我)碰到的是一個沉迷於追求績效的行業。



  金融業用盡各種方式,吸引我們加入追求績效的遊戲,他們吹捧、兜售自家的五星級共同基金和最高評等的股票。投資公司裡的理財顧問太沉迷於「打敗大盤」,以至於很容易向追求績效屈服。最後,我們開始認為,致富的祕密就是建立成功的投資組合,投資股市,「打敗大盤」。



  不幸的是,當五星級共同基金和最高評等的股票表現不如大盤時,這些投資公司從沒花過半點心思告訴我們該怎麼辦,只是在隔年另外換一套共同基金和股票賣給你。



  我想我們光用自己的頭腦,就可以想通這種事情。



  你大概還記得,2000年初,道瓊指數漲到11,722點、那斯達克指數來到5,048點的高峰、標準普爾500股價指數漲到1,527點的天價時,買賣股票和共同基金的樂趣與興奮突然結束。對很多投資人來說,派對結束,災難正要開始……。



  投資人的困境來自如何儲蓄足夠的錢,再明智的進行投資,好在未來預計10到30年名、之為退休的失業期間,維持你的生活。



  若你對退休還是懷抱熱忱,想在退休後維持和現在一樣的生活水準,首先要做的,就是甩開這幫告訴你應該如何投資的傢伙,傾聽自己的聲音。這可能很難做到,尤其是你已經受到制約,變得和鮑伯一樣,跟著投資顧問一起追求績效,以至於在情感上,不能擁抱他理智上明明就很清楚的那三項千真萬確、適用終生的投資原則。



  誰需要這本書?



  對於大學剛畢業、才開始在公司辦理的退休帳戶中提撥儲蓄的年輕人來說,咖啡館投資哲學的三項原則是一個明智的起點。只要你下定決心好好存錢,把錢投資在一檔簡單的指數型基金中,讓錢滾錢,就可以不必理會股市波動,好好過你的生活。你最大的本錢就是時間。



  對於接近退休或是已經退休的人來說,咖啡館投資哲學的三大原則更重要。在人生的這個階段,不先訂定理財計畫,就去冒額外的風險,會成為你無法承擔的錯誤,因為時間並不站在你這一邊。



  對於喜歡自己操作投資策略的投資人來說,本書為你提供了累積財富、不必理會股市波動、好好拓展生活的基礎。



  然而,如果你希望找個理財顧問,這個決定可能是你所做過最好的投資,但也可能成了你這輩子代價最高昂的錯誤。選擇理財顧問時,一定要讓對方了解咖啡館投資哲學的三大原則,對你接下來的人生、財務和情感健全,具有深遠的影響。



  在10多年前寫一本叫做《咖啡館投資哲學》的書是一回事;從此之後成為理財顧問,天天在現實生活中,看著三大原則對活生生的人、對需要財務規劃以安度餘生的人產生重大影響,又是另外一種感受。



  年復一年,我注意到接受咖啡館投資哲學的人與日俱增,而且為數可觀。這完全不是我的功勞,而是因為有這麼一群像你一樣實踐這種哲學,希望把終生適用的三大原則介紹給家人、朋友和同事的人,努力得來的成果。我也邀請你加入這個行列。



  環顧這個世界,你會發現還有很多美好的事情等待人們去完成,居然有這麼多人把精力浪費在努力「打敗大盤」,真是一場悲劇。讓我們一起分享咖啡館投資哲學,對千萬投資大眾,產生深遠的影響吧。如果你跟其他投資人一樣,都希望累積財富、想好好過自己的人生,你可以讓自己變得不同,你現在所做的就是這麼一回事。



  就是現在,開始吧!

 





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